Analyst Commentary: The US Dollar Index (DXY) continues to languish below the 100-point threshold, indicating that dollar buying interest remains highly constrained despite underlying resilience in the US economy. Meanwhile, Wall Street extended its robust rally—with the NASDAQ surging +2.50% and the S&P 500 gaining +1.79%—highlighting aggressive capital rotation into the technology sector and signaling a definitive return to a Risk-On market environment. Concurrently, precious metals demonstrated significant strength; Gold broke above the $4,130 level while Silver rallied +2.09%, reflecting sustained safe-haven demand and solid momentum for precious metals. On the FX front, USDTHB has trended lower to 33.21 (indicating Baht appreciation), driven primarily by persistent regional capital inflows. While the broader market remains firmly entrenched in a Risk-On mode, participants must closely monitor upcoming US economic data, particularly tonight’s JOLTS Job Openings report, which serves as a potential catalyst for renewed US Dollar volatility.
Key Asset Benchmarks:
USDTHB: 33.21 (Baht strengthening on regional fund flows)
US Dollar Index (DXY): Below 100.00 (Muted buying pressure)
NASDAQ / S&P 500: +2.50% / +1.79% (Tech-driven Risk-On rally)
Gold / Silver: Broke above $4,130 / +2.09% (Strong precious metal momentum)
Global Macro Analysis ความเห็นนักวิเคราะห์ ดอลลาร์ (DXY) ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 100 จุด สะท้อนแรงซื้อดอลลาร์ที่ยังจำกัด แม้เศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง ตลาดหุ้นสหรัฐ ปรับตัวขึ้นต่อ โดย NASDAQ +2.5% และ S&P500 +1.79% สะท้อนเม็ดเงินยังไหลเข้าหุ้นกลุ่ม Technology และ Risk-on กลับมาอีกครั้ง ราคาทองคำทะลุ 4,130 ดอลลาร์ ขณะที่ Silver +2.09% แสดงถึงแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและโลหะมีค่าที่ยังแข็งแกร่ง USD/THB แข็งค่ามาที่ 33.21 คาดเคลื่อนไหวในกรอบ 33.15–33.35 โดยเงินบาทยังได้แรงหนุนจากกระแสเงินทุนในภูมิภาค มุมมอง: ตลาดยังอยู่ในโหมด Risk-on แต่ควรจับตาตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ โดยเฉพาะ JOLTS Job Openings ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนต่อค่าเงินดอลลาร์ในคืนนี้
“คาดการณ์กรอบเคลื่อนไหวเงินดอลลาร์ไทยบาท ที่ 33.10 – 33.25 โดยมีแนวโน้มไปด้านอ่อนค่าต่อ”
USDTHB
Market Analysis: USDTHB exhibits a volatile, range-bound bias leaning toward Baht strength. The Baht is actively supported by a prevailing Risk-On sentiment, driven by US equity gains and a depressed VIX. Concurrently, the DXY index remains subdued below the 100 threshold, reflecting muted dollar demand. However, US 10-year Treasury yields at 4.625% offer a floor, preventing a steeper dollar collapse.
Today’s focus shifts to US labor and service sector health with the ADP Employment Change, S&P Global Services PMI, and ISM Services PMI releases. Stronger-than-expected data could catalyze a dollar rebound, whereas downside misses would amplify Fed rate cut expectations, pushing the greenback—and USDTHB—lower.
การวิเคราะห์ดอลลาร์ไทยบาท : USDTHB มีแนวโน้มผันผวนในกรอบค่อนไปทางอ่อนค่า (เงินบาทแข็งค่า) โดยได้รับแรงหนุนจากบรรยากาศ Risk-On หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นและดัชนี VIX อยู่ในระดับต่ำ ประกอบกับดัชนี DXY ที่ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 100 สะท้อนแรงซื้อดอลลาร์ที่อ่อนแรง อย่างไรก็ดี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ที่ระดับ 4.625% ยังช่วยพยุงไม่ให้ดอลลาร์อ่อนค่าแรงเกินไป วันนี้ตลาดรอประเมินตัวเลข ADP Employment Change และดัชนี PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ หากออกมาแข็งแกร่งอาจช่วยดอลลาร์รีบาวด์ได้ แต่หากอ่อนแอกว่าจะยิ่งเพิ่มน้ำหนักการลดดอกเบี้ยของ Fed และกดดันให้ USDTHB อ่อนค่าลงต่อ
Technical Outlook :Sideway to Bearish. The primary technical framework is characterized by a Sideway to Bearish structure after breaking below its previous uptrend and failing to reclaim the Fair Value Gap (FVG) zone, keeping sellers in control. Price action is currently testing a crucial support floor near 33.22. A decisive breakdown below this level will confirm a bearish continuation toward the 33.19–33.16 targets. Furthermore, an expected positive opening in the Thai SET index—fueled by global Risk-On flows—could drive localized Baht appreciation, exacerbating near-term downside pressure on the pair.
มุมมองทางเทคนิค:Sideway to Bearish (แกว่งตัวออกข้างอิงทางอ่อนค่า) ภาพรวมกราฟอยู่ในแนวโน้มเชิงลบหลังราคาหลุดโครงสร้างขาขึ้นเดิมและไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือโซน Fair Value Gap (FVG) ได้ ส่งผลให้ภาพรวมยังถูกกดดันจากแรงขาย ปัจจุบันราคากำลังทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ 33.22 หากหลุดระดับนี้จะเป็นการยืนยันการลงต่อ เปิดโอกาสให้ราคาปรับลดลงสู่เป้าหมาย Bearish Scenario ที่ 33.19–33.16 นอกจากนี้ ตลาดหุ้นไทยที่มีแนวโน้มเปิดบวกรับภาวะ Risk-On อาจดึงดูดเงินทุนไหลเข้า หนุนให้บาทแข็งค่าและกดดัน USDTHB เพิ่มเติม
upport / แนวรับ: 33.22 – 33.19
Resistance / แนวต้าน: 33.27 – 33.33
Target (Bearish Scenario) / เป้าหมายฝั่งขาย: 33.19 – 33.16
Cut Loss / จุดตัดขาดทุน: 33.33 (For Shorts / มุมมองฝั่งขาย)
EURTHB
Market Analysis: EURTHB is expected to trade with a sideways to weakening bias. Investors are monitoring final Services PMI readings from France, Germany, and the broader Eurozone alongside Eurozone PPI. Since these are final PMI prints, market impact is generally muted unless they deviate significantly from initial estimates. The primary directional driver remains the broader USDTHB trend, where prevailing Risk-On flows are strengthening the Baht and pressuring cross-pairs lower. Should US data (ADP, ISM Services) print strong, the Euro could face added downward pressure against a resurgent dollar.
การวิเคราะห์ตลาด : มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบค่อนไปทางอ่อนค่า ตลาดติดตามการประกาศดัชนี PMI ภาคบริการรอบสุดท้ายของยุโรปและ PPI ของยูโรโซน ซึ่งโดยปกติจะกระทบตลาดจำกัดหากไม่ผิดไปจากคาดการณ์เดิมมากนัก ปัจจัยกดดันหลักยังคงมาจากเงินบาทที่มีแนวโน้มแข็งค่าตามบรรยากาศ Risk-On ซึ่งดึงให้ EURTHB ปรับตัวลงตามทิศทาง USDTHB นอกจากนี้ หากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ คืนนี้ออกมาแข็งแกร่ง อาจหนุนดอลลาร์และกดดันยูโร ส่งผลให้ EURTHB มีโอกาสอ่อนค่าลงได้อีก
Technical Outlook: Sideway to Bearish. The chart configuration maintains a bearish tilt as price action broke short-term structures and remains capped below downward-sloping short-term EMAs, cementing sellers’ advantage. Any near-term recovery will encounter heavy resistance at the Fair Value Gap (FVG) zone between 38.35–38.42. Rejection at this zone, followed by a break below the 38.28 support, will expose the downside targets at 38.24–38.22. Conversely, a firm close above 38.35 would invalidate the immediate bearish bias.
มุมมองทางเทคนิค: (แกว่งตัวออกข้างอิงทางอ่อนค่า) กราฟยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway to Bearish หลังหลุดโครงสร้างระยะสั้นและยังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือเส้น EMA ได้ ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวลงสะท้อนความได้เปรียบของฝั่งขาย หากมีการฟื้นตัว ราคาจะเผชิญแนวต้านสำคัญที่โซน Fair Value Gap (FVG) 38.35–38.42 หากไม่สามารถผ่านได้และหลุดแนวรับ 38.28 จะเพิ่มโอกาสลงทดสอบเป้าหมายที่ 38.24–38.22 แต่หากราคากลับขึ้นไปยืนเหนือ 38.35 ได้อย่างมั่นคง จะลดแรงกดดันฝั่งลงและเปลี่ยนมุมมองเป็นเชิงบวกมากขึ้น
Support / แนวรับ: 38.28 – 38.24
Resistance / แนวต้าน: 38.35 – 38.42
Target (Bearish Scenario) / เป้าหมายฝั่งขาย: 38.24 – 38.22
Cut Loss / จุดตัดขาดทุน: 38.40 (For Shorts / มุมมองฝั่งขาย)
GBPTHB
Market Analysis: GBPTHB is expected to exhibit range-bound volatility with a downward bias. The market is digesting final UK Services and Composite PMI prints; however, as these are final readings, major volatility is unlikely unless they present sharp deviations from estimates. The pair’s trajectory remains heavily influenced by Baht strength stemming from Risk-On flows and upcoming US labor and service sector data. A robust US data print could strengthen the dollar and suppress the Sterling, keeping GBPTHB defensive.
การวิเคราะห์ตลาด: มีแนวโน้มทรงตัวถึงผันผวนในกรอบค่อนไปทางอ่อนค่า วันนี้ตลาดรอรับรู้ดัชนี PMI ภาคบริการและ Composite PMI รอบสุดท้ายของอังกฤษ แม้ผลกระทบอาจจำกัดหากตัวเลขออกมาตามคาด แต่บรรยากาศ Risk-On ที่หนุนให้เงินบาทแข็งค่าจะยังคงเป็นแรงกดดันหลักต่อ GBPTHB ในระยะสั้น นอกจากนี้ หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ (ADP, ISM Services) ออกมาแข็งแกร่ง จะเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์และกดดันเงินปอนด์เพิ่มเติม
Technical Outlook : Sideway to Bearish. The chart outlines a persistent bearish structure characterized by Lower Highs and Lower Lows while trading strictly below the short-term EMAs and the primary Down Trend Line. The RSI is declining toward oversold conditions, and the MACD remains deeply negative below its signal line, highlighting sellers’ dominance. A drop below the immediate 44.60 support validates trend continuation toward the 44.53–44.48 bearish target zone. Conversely, breaking above the 44.73 Down Trend Line resistance would signal a near-term momentum shift.
มุมมองทางเทคนิค : (แกว่งตัวออกข้างอิงทางอ่อนค่า) กราฟเคลื่อนไหวในแนวโน้มเชิงลบ โดยราคายังสร้าง Lower High และ Lower Low ต่อเนื่อง และถูกกดไว้ใต้เส้น EMA และเส้น Down Trend Line สะท้อนแรงขายที่เป็นปัจจัยหลัก ด้าน RSI เคลื่อนไหวต่ำกว่า 50 และเข้าใกล้โซน Oversold ส่วน MACD ติดลบและอยู่ใต้ Signal Line แม้เริ่มชะลอตัวแต่ยังไร้สัญญาณกลับตัว หากราคาหลุดแนวรับ 44.60 จะยืนยันการลงต่อสู่เป้าหมาย 44.53–44.48 ในทางกลับกัน หากเบรกทะลุแนวต้าน 44.73 ได้ จะเป็นการทำลายภาพขาลงระยะสั้น
Support / แนวรับ: 44.60 – 44.53
Resistance / แนวต้าน: 44.73 – 44.80
Target (Bearish Scenario) / เป้าหมายฝั่งขาย: 44.53 – 44.48
Cut Loss / จุดตัดขาดทุน: 44.75 (For Shorts / มุมมองฝั่งขาย)
AUDTHB
Market Analysis : AUDTHB is projected to trade within a sideways-to-weakening range. With an empty Australian economic calendar, the Aussie faces immediate headwinds from China’s disappointing Caixin Services PMI (50.4 vs. 53.7 expected), signaling a deceleration in Chinese service sector activity that could dampen broader economic and commodity demand. Additionally, a strong US data showing tonight (ADP, ISM Services) could firm the greenback and amplify downward pressure on the AUD.
การวิเคราะห์ตลาด:มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบค่อนไปทางอ่อนค่า วันนี้ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากออสเตรเลีย ขณะที่ปัจจัยกดดันมาจากตัวเลข Caixin Services PMI ของจีนเดือน ก.ค. ที่ออกมาเพียง 50.4 ต่ำกว่าคาดที่ 53.7 สะท้อนการชะลอตัวของภาคบริการจีน ซึ่งอาจกระทบอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์และเป็นผลลบต่อ AUD นอกจากนี้ หากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ คืนนี้ออกมาแข็งแกร่ง จะยิ่งหนุนดอลลาร์และเพิ่มแรงกดดันต่อค่าเงิน AUD ให้ลดลง
Technical Outlook: Sideway to Bearish. Technical structure confirms a continuing bearish bias as the pair struggles below its Down Trend Line, maintaining a sequence of Lower Highs and Lower Lows. Price action remains suppressed beneath short-term moving averages. The RSI is submerged below 50, and the MACD operates in negative territory; although downside momentum shows signs of deceleration, clear reversal signals are absent. A breakdown below the 23.37 support will validate a fresh selling wave toward the 23.34–23.32 target zone. Reclaiming 23.41 is required to shift the outlook.
มุมมองทางเทคนิค: แกว่งตัวออกข้างอิงทางอ่อนค่า กราฟยังคงเคลื่อนไหวเชิงลบ หลังราคาไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้น Down Trend Line ได้ ทำให้โครงสร้างระยะสั้นยังคงทำ Lower High และ Lower Low สะท้อนว่าฝั่งขายควบคุมทิศทาง ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้น EMA ส่วน RSI ต่ำกว่า 50 และ MACD อยู่ในแดนลบ แม้โมเมนตัมการลงจะเริ่มชะลอแต่ยังไร้สัญญาณกลับตัวชัดเจน หากหลุดแนวรับ 23.37 จะเป็นการยืนยันแรงขายรอบใหม่ เปิดทางลงสู่เป้าหมาย 23.34–23.32 แต่หากทะลุแนวต้าน 23.41 ขึ้นไปได้ มุมมองฝั่งขายจะถูกทำลาย
Support / แนวรับ: 23.37 – 23.34
Resistance / แนวต้าน: 23.41 – 23.43
Target (Bearish Scenario) / เป้าหมายฝั่งขาย: 23.34 – 23.32
Cut Loss / จุดตัดขาดทุน: 23.42 (For Shorts / มุมมองฝั่งขาย)
CHFTHB
Market Analysis:CHFTHB is projected to trade within a sideways-to-weakening envelope. Absent any major Swiss economic data today, the Franc is primarily driven by global risk sentiment and broad US Dollar movements. The prevailing global Risk-On environment diminishes safe-haven appeal, softening CHF demand. If US economic data prints firmly positive, reducing Fed rate cut bets, the dollar could rally, further pressuring the Franc. However, any sudden shift toward Risk-Off sentiment would quickly invite safe-haven flows back into CHF, acting as an underlying cushion.
การวิเคราะห์ตลาด: มีแนวโน้มทรงตัวในกรอบค่อนไปทางอ่อนค่า วันนี้ไม่มีประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสวิตเซอร์แลนด์ ทิศทาง CHF จึงอิงตาม Sentiment ตลาดโลกและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ (ADP, ISM Services) บรรยากาศ Risk-On ในปัจจุบันลดทอนความน่าสนใจของสินทรัพย์ปลอดภัย กดดันความต้องการถือครอง CHF หากตัวเลขสหรัฐฯ แข็งแกร่งจะยิ่งหนุนดอลลาร์และกดดัน CHFTHB ลงต่อ แต่หากมีเหตุการณ์ที่ทำให้ตลาดพลิกกลับมาปิดรับความเสี่ยง (Risk-Off) แรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยจะกลับมาช่วยพยุงราคาไว้ได้น
Technical Outlook : Sideway to Bearish. Price action maintains a bearish orientation, failing to conquer short-term moving averages and remaining capped by the critical Fair Value Gap (FVG) resistance at 41.15–41.20. The RSI stays submerged below 50, and the MACD histogram remains negative, confirming that bears retain near-term control. A breach below the 41.06 support floor will trigger a continuation pattern toward the 40.99–40.95 targets. A firm close above the 41.15–41.20 FVG is required to neutralize the bearish outlook.
มุมมองทางเทคนิค: Sideway to Bearish (แกว่งตัวออกข้างอิงทางอ่อนค่า) กราฟยังอยู่ในทิศทางเชิงลบ หลังราคาไม่สามารถกลับไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและยังถูกต้านไว้ด้วยโซน Fair Value Gap (FVG) บริเวณ 41.15–41.20 ด้าน RSI ทรงตัวต่ำกว่า 50 และ Histogram ของ MACD ยังสะท้อนโมเมนตัมฝั่งขายอย่างชัดเจน หากราคาหลุดแนวรับ 41.06 จะเป็นการยืนยันแรงขายรอบใหม่ เปิดทางให้ปรับตัวลงทดสอบเป้าหมาย 40.99–40.95 แต่หากสามารถรีบาวด์กลับไปปิดเหนือโซน 41.15–41.20 ได้อย่างมั่นคง ภาพขาลงจะถูกทำลาย
Support / แนวรับ: 41.05 – 41.03
Resistance / แนวต้าน: 41.15 – 41.20
Target (Bearish Scenario) / เป้าหมายฝั่งขาย: 40.99 – 40.95
Cut Loss / จุดตัดขาดทุน: 41.21 (For Shorts / มุมมองฝั่งขาย)
https://th.tradingview.com/u/Soponwit_AISA_MSc/