Analyst Commentary: The Japanese Yen (JPY) experienced a dramatic surge in strength following the Bank of Japan’s (BOJ) decision last Friday to hold interest rates at 1.00% with a dovish undertone. However, active market intervention—specifically US dollar-selling operations to support the Yen—sparked a massive capital reallocation out of the US Dollar and into JPY. This flow was further reinforced by Japan’s Core CPI printing at 1.9% (exceeding the previous reading). Consequently, the US Dollar Index (DXY) suffered a steep sell-off, dropping below the 100 benchmark down to 99.70. Conversely, US equities staged a late-week rebound led by a 1.0% gain in the NASDAQ Composite, reflecting market recognition that technology valuations had become underpriced. Regionally, South Korea’s KOSPI Index remains locked in a persistent downtrend within the 5,500–7,000 range, with minor technical bounces failing to alter the broader bearish architecture. In commodities, Gold remains capped below $4,100/oz, facing heavy overhead resistance near $4,200/oz.
For USDTHB, despite broader DXY softness, short-term local price action is projected to fluctuate within 33.20–33.40 with a bias toward Baht weakness / USDTHB upside retests.
Global Macro Analysis 3 Aug 2026 ความเห็นนักวิเคราะห์ : เงินเยนแข็งค่ารุนแรง หลังจากศุกร์ที่แล้วประกาศการคงดอกเบี้ยที่ระดับ 1% เอนเอียงไปในทาง Dovish ซึ่งสหรัฐได้ทำการเข้าซื้อเพื่อพยุงการอ่อนค่าของเงินเยน ทำให้ฟันโฟลว์ไหลออกจากดอลลาร์ไปยังเยน เป็นสาเหตุหลัก
ตัวเลข Core CPI ของญี่ปุ่น ออกมาที่ 1.9% สูงกว่าครั้งก่อนเป็นปัจจัยสนับสนุน ด้านค่าเงินดอลลาร์มีทิศทางอ่อนค่าลง โดยดัชนี DXY ร่วงหลุด 100 จุดลงมายัง 99.7 จุด จากฟันโฟลว์ที่ไหลออก ซึ่ง สวนทางกับตลาดหุ้นที่มีการฟื้นตัวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนี NASDAQ ปรับตัวขึ้น 1% สะท้อน พื้นฐานด้านหุ้นเทคโนโลยีเริ่ม underpriced
– ด้านตลาดหุ้นเกาหลี ดัชนี KOSPI ยังเป็นขาลงต่อเนื่อง แม้มีการรีบาวขึ้นมาเล็กน้อยแต่ยังไม่สามารถเปลี่ยนโครงสร้างได้ ยังอยู่ระดับ 5500 – 7000 จุด ยังไม่มีสัญญาณฟื้นตัวอย่างชัดเจน
– ราคาทองคำ ยังไม่สามารถรีบาวเหนือ 4100 ได้ ยังคงมีแนวต้านที่นักลงทุนมองไว้ที่ระดับ 4,200 ยังคง เป็นปัจจัยกดดันค่าเงินดอลลาร์
“คาดการณ์กรอบเคลื่อนไหวเงินดอลลาร์ไทยบาท ที่ 33.20 – 33.40 โดยมีแนวโน้มไปด้านอ่อนค่าต่อ”
USDTHB
Market Analysis: USDTHB is projected to trade within a volatile range. US President Donald Trump announced that negotiations with Iran are scheduled to begin on Monday, easing crude oil supply anxieties and pulling oil prices down to a three-week low, which helps temper global inflationary pressures. Meanwhile, the Japanese Yen (JPY) strengthened on heightened expectations of Bank of Japan (BOJ) monetary tightening, capping broader US Dollar gains.
Today, market focus centers on US Manufacturing PMI releases from both S&P Global and ISM to evaluate US economic health and Fed rate expectations. A stronger-than-expected PMI print could bolster the greenback and drive USDTHB higher, whereas a downside surprise would pressure the dollar and weigh on the pair. On the local front, the SET Index is expected to open slightly higher—supported by US equity gains, a lower VIX, and a softer DXY—inducing capital inflow momentum that favors THB appreciation.
การวิเคราะห์ดอลลาร์ไทยบาท : มีแนวโน้มผันผวนในกรอบ โดยการประกาศของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าการเจรจากับอิหร่านจะเริ่มขึ้นในวันจันทร์ ช่วยคลี่คลายความกังวลด้านอุปทานพลังงาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ และช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ขณะเดียวกัน ค่าเงินเยน (JPY) แข็งค่าขึ้นจากคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ BOJ ช่วยจำกัดช่วงการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ วันนี้ตลาดจับตาการประกาศดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ทั้งจาก S&P Global และ ISM เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ หากตัวเลขสูงกว่าคาดจะช่วยหนุน USD และผลักดัน USDTHB ขึ้น แต่หากต่ำกว่าคาดจะกดดัน USDTHB ให้ปรับตัวลง ทั้งนี้ ตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มเปิดบวกเล็กน้อยตามทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี VIX ที่ลดลง และ DXY ที่อ่อนค่า ซึ่งช่วยหนุนเงินบาทและเพิ่มแรงกดดันด้านต่ำต่อ USDTHB
Technical Outlook:Sideways to Bearish. The overarching technical layout remains in a Sideways to Bearish trajectory following continuous lower extensions beneath the Down Trend Line. Price action is currently consolidating near key support at 33.32–33.30, while the short-term structure has yet to print a Higher High, leaving the pair in a wait-and-see posture. A decisive technical rebound that breaks above the Down Trend Line and consolidates firmly over 33.45 will trigger a Bullish Scenario toward the 33.50 target. Conversely, as long as the price trades below 33.45 and the Down Trend Line, bearish risks dominate; a breakdown below 33.30 will open downside potential toward 33.27 and 33.25.
มุมมองทางเทคนิค: Sideway to Bearish (แกว่งตัวออกข้างอิงทางอ่อนค่า) ภาพรวมกราฟยังเคลื่อนไหวในกรอบ Sideway to Bearish หลังปรับตัวลงต่อเนื่องและยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้น Down Trend Line ได้ ปัจจุบันราคาแกว่งตัวบริเวณแนวรับสำคัญ 33.32–33.30 ขณะที่โครงสร้างระยะสั้นยังไม่ทำ Higher High ทำให้ภาพรวมอยู่ในช่วงรอเลือกทิศทาง หากราคาสามารถรีบาวด์ทะลุเส้น Down Trend Line และยืนเหนือ 33.45 ได้อย่างมั่นคง จะเป็นสัญญาณบวกในการขึ้นทดสอบเป้าหมาย Bullish Scenario ที่ 33.50 ในทางกลับกัน ตราบใดที่ยังไม่ผ่าน 33.45 ราคายังมีความเสี่ยงถูกแรงขายกดดัน หากหลุดแนวรับ 33.30 จะเพิ่มโอกาสอ่อนค่าลงทดสอบ 33.27 และ 33.25 ตามลำดับ
Support / แนวรับ: 33.30 – 33.27
Resistance / แนวต้าน: 33.45
Target (Bullish) / เป้าหมาย: 33.45 – 33.50
Target (Bearish Breakdown) / เป้าหมายฝั่งลง: 33.27 – 33.25
Cut Loss / จุดตัดขาดทุน: 33.24
EURTHB
Market Analysis: EURTHB is expected to trade range-bound with a tilt toward short-term weakness, heavily dictated by broader USDTHB direction. Market participants are evaluating Eurozone and US Manufacturing PMI data to gauge relative economic momentum between the two regions. Solid US economic releases would strengthen the US Dollar, creating cross-currency headwinds that push EURTHB lower in the near term.
การวิเคราะห์ตลาด : มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบถึงอ่อนค่า โดยทิศทาง USDTHB ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่กดดันการเคลื่อนไหวของ EURTHB ขณะที่ตลาดติดตามดัชนี PMI ภาคการผลิตทั้งของยูโรโซนและสหรัฐฯ เพื่อประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจ โดยหากข้อมูลฝั่งสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด จะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดัน EURTHB ให้ปรับตัวลงต่อในระยะสั้น
Technical Outlook: Bearish Bias. The technical setup favors a bearish continuation after price action was rejected from the 38.66 Swing High resistance, triggering a sharp sell-off below short-term EMA lines and confirming sellers have regained momentum control. The price is currently trading beneath the Fair Value Gap (FVG) zone at 38.54–38.60, which now serves as overhead resistance. Unless the price reclaims and closes above 38.48, the primary structure points to further downside retracement. The RSI sits at 44.25 (below the 50 neutral threshold), while the MACD has crossed below its signal line with an expanding negative histogram. Failure to reclaim 38.45 will likely drive prices lower to test the 38.27–38.25 support targets.
มุมมองทางเทคนิค: Bearish Bias (แนวโน้มขาลงระยะสั้น) ภาพรวมยังให้น้ำหนักฝั่ง Bearish หลังราคาถูกปฏิเสธจากแนวต้าน Swing High บริเวณ 38.66 เกิดแรงขายกดดันหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น สะท้อนฝั่งขายกลับมาควบคุมโมเมนตัม ปัจจุบันราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าโซน Fair Value Gap (38.54–38.60) ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้าน ตราบใดที่ยังไม่สามารถกลับขึ้นไปปิดเหนือ 38.48 แนวโน้มหลักยังเป็นการย่อตัวลงต่อ ด้าน RSI อยู่ที่ 44.25 (ต่ำกว่า 50) และ MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้น Signal พร้อม Histogram ติดลบ ยืนยันแรงขายได้เปรียบ หากไม่สามารถยืนเหนือ 38.45 ได้ มีโอกาสลงทดสอบเป้าหมาย 38.27–38.25
Support / แนวรับ: 38.27 – 38.25
Resistance / แนวต้าน: 38.45 – 38.48
Bearish Scenario Target / เป้าหมายฝั่งขาย: 38.27 – 38.25
Bullish Scenario Target (Valid above 38.45) / เป้าหมายฝั่งซื้อ: 38.49 – 38.52
Cut Loss / จุดตัดขาดทุน: Above 38.48 (สำหรับฝั่ง Short)
GBPTHB
Market Analysis: GBPTHB is expected to trade range-bound with a weakening bias in the short term. Markets are closely monitoring the UK Manufacturing PMI release to assess the domestic economic trajectory and Bank of England (BoE) policy expectations. Concurrently, traders are tracking US Manufacturing PMI metrics; an upside surprise in US manufacturing data would strengthen the US Dollar, capping any independent gains in GBPTHB.
การวิเคราะห์ตลาด: มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบถึงอ่อนค่าในระยะสั้น วันนี้ตลาดจับตาการประกาศดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหราชอาณาจักร เพื่อประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจและทิศทางนโยบายการเงินของ BoE ขณะเดียวกันยังติดตามดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ หากตัวเลขของอังกฤษออกมาสูงกว่าคาดอาจช่วยหนุน GBP ระยะสั้น แต่หากตัวเลขสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งจะหนุน USD และจำกัดการแข็งค่าของ GBPTHB
Technical Outlook: Bearish Bias. The technical setup favors the bearish side following a rejection at resistance (44.16 area) and a subsequent breakdown beneath short-term EMA lines and the underlying Uptrend Line, shifting immediate momentum to sellers. Although the decline has paused around the 44.89–44.90 support base, no clear bullish reversal pattern has emerged, indicating any near-term bounce is likely a temporary correction before another leg down. The RSI stands at 42.01 (below 50), while the MACD remains below its signal line with a negative histogram. Staying below 44.95 keeps the downside target open toward 44.75 and 44.66.
มุมมองทางเทคนิค: (แนวโน้มขาลงระยะสั้น) ภาพรวมยังให้น้ำหนักฝั่ง Bearish หลังราคาถูกปฏิเสธจากแนวต้าน ก่อนเกิดแรงขายต่อเนื่องกดดันหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและหลุดเส้นแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend Line) สะท้อนว่าโมเมนตัมระยะสั้นกลับมาอยู่ในมือฝั่งขาย แม้ราคาเริ่มชะลอการลงบริเวณแนวรับ 44.89–44.90 แต่ยังไร้สัญญาณกลับตัวชัดเจน ทำให้การรีบาวด์น่าเป็นเพียงการชั่วคราวก่อนลงต่อ ด้าน RSI อยู่ที่ 42.01 (ต่ำกว่า 50) และ MACD อยู่ต่ำกว่าเส้น Signal ตราบใดที่ยังไม่ผ่าน 44.95 มีโอกาสอ่อนค่าลงทดสอบ 44.75 และ 44.66
Support / แนวรับ: 44.89 – 44.75
Resistance / แนวต้าน: 44.95
Bearish Scenario Target / เป้าหมายฝั่งขาย: 44.75 – 44.66
Bullish Scenario Target (Valid above 44.95) / เป้าหมายฝั่งซื้อ: 44.95 – 45.00
Cut Loss / จุดตัดขาดทุน: Above 44.95 (สำหรับฝั่ง Short)
AUDTHB
Market Analysis:AUDTHB is projected to trade within a range with a bias toward short-term weakness, driven largely by underlying USDTHB dynamics. Market focus today centers on Australia’s Manufacturing PMI alongside China’s Caixin Manufacturing PMI to evaluate manufacturing activity from Australia’s primary trading partner. Stronger-than-expected PMI figures out of Australia and China could offer underlying support for the AUD by improving the trade and demand outlook.
การวิเคราะห์ตลาด: มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบถึงอ่อนค่าในระยะสั้น โดยทิศทางยังเคลื่อนไหวตาม USDTHB เป็นปัจจัยหลักกดดัน วันนี้ตลาดจับตาการประกาศดัชนี Manufacturing PMI ของออสเตรเลีย ร่วมกับดัชนี Caixin Manufacturing PMI ของจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ หากตัวเลข PMI ออกมาดีกว่าคาด อาจช่วยหนุนค่าเงิน AUD จากมุมมองเศรษฐกิจและแนวโน้มการค้าโลกที่แข็งแกร่งขึ้น
Technical Outlook: Bearish Bias. Technical action maintains a short-term bearish posture after encountering heavy resistance rejection near 23.55, forming consecutive bearish candles that broke below short-term EMA lines. Price action is descending toward the Fair Value Gap (FVG) zone at 23.36–23.34 as an immediate liquidity target. As long as the price remains capped below the 23.43 resistance pivot, sustained selling pressure is expected to force a retest of the 23.36–23.34 support zone.
มุมมองทางเทคนิค: Bearish Bias (แนวโน้มขาลงระยะสั้น) ภาพรวมยังให้น้ำหนักฝั่ง Bearish หลังราคาถูกปฏิเสธจากแนวต้าน 23.55 เกิดแท่งเทียนขาลงกดดันหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น สะท้อนว่าแรงขายควบคุมทิศทางระยะสั้น ปัจจุบันราคากำลังเคลื่อนตัวลงเข้าใกล้โซน Fair Value Gap (FVG) บริเวณ 23.36–23.34 ซึ่งเป็นเป้าหมายแรกของการย่อตัวเพื่อเติมสภาพคล่อง ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถกลับขึ้นเหนือ 23.43 คาดว่ามีโอกาสอ่อนตัวลงทดสอบ 23.36–23.34 ตามลำดับ
Support / แนวรับ: 23.36 – 23.34
Resistance / แนวต้าน: 23.43
Bearish Scenario Target / เป้าหมายฝั่งขาย: 23.36 – 23.34
Bullish Scenario Target (Valid above 23.43) / เป้าหมายฝั่งซื้อ: 23.43 – 23.45
Cut Loss / จุดตัดขาดทุน: Above 23.43 (สำหรับฝั่ง Short)
CHFTHB
Market Analysis: CHFTHB is anticipated to trade within a consolidated range with a downward bias in the short term. Investors are tracking Switzerland’s CPI and Manufacturing PMI prints to evaluate domestic inflation persistence and economic health, which will influence the Swiss National Bank’s (SNB) policy stance. Higher-than-expected CPI and PMI outcomes could offer short-term tailwinds for the Swiss Franc, alongside baseline safe-haven flows during broader market uncertainty.
การวิเคราะห์ตลาด: มีแนวโน้มทรงตัวในกรอบถึงอ่อนค่าในระยะสั้น วันนี้ติดตามการประกาศดัชนี CPI และ PMI ภาคการผลิตของสวิตเซอร์แลนด์ เพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจซึ่งส่งผลต่อนโยบายการเงินของ SNB หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาดอาจช่วยหนุน CHF ระยะสั้น ขณะที่ความต้องการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ยังคงเป็นอีกปัจจัยช่วยสนับสนุน CHF ยามตลาดมีความไม่แน่นอน
Technical Outlook: Bearish Bias. The chart layout displays a heavy bearish tone following a sharp rejection from 41.50, forming a large bearish candle that forced a breakdown below short-term EMA lines toward key horizontal support. While price action has slowed near 41.19 and may spark a minor technical bounce, any recovery remains temporary unless the price reclaims 41.30. Technical indicators confirm strong downside momentum: the RSI sits at 35.23 (well below 50), and the MACD remains firmly below its signal line with a negative histogram. Staying below 41.30 leaves the market vulnerable to retesting 41.12, with a breakdown opening the door to 41.07.
มุมมองทางเทคนิค: Bearish Bias (แนวโน้มขาลงระยะสั้น) ภาพรวมยังให้น้ำหนักฝั่ง Bearish หลังถูกปฏิเสธอย่างรุนแรงจากแนวต้าน 41.50 จนเกิดแท่งเทียน Bearish ขนาดใหญ่ กดดันหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นลงมาเคลื่อนไหวใกล้แนวรับสำคัญ สะท้อนฝั่งขายกลับมาควบคุมตลาด แม้ราคาเริ่มชะลอการปรับลงบริเวณ 41.19 และอาจเกิดแรงซื้อกลับระยะสั้น แต่ตราบใดที่ยังไม่ผ่าน 41.30 การรีบาวด์จะเป็นเพียงการชั่วคราวก่อนถูกขายลงอีกครั้ง ด้าน RSI อยู่ที่ 35.23 และ MACD ติดลบต่อเนื่อง ตราบใดที่ไม่ผ่าน 41.30 คาดว่ามีโอกาสอ่อนตัวลงทดสอบ 41.12 และ 41.07 ตามลำดับ
Support / แนวรับ: 41.19 – 41.12
Resistance / แนวต้าน: 41.30
Bearish Scenario Target / เป้าหมายฝั่งขาย: 41.12 – 41.07
Bullish Scenario Target (Valid above 41.30) / เป้าหมายฝั่งซื้อ: 41.30 – 41.35
Cut Loss / จุดตัดขาดทุน: Above 41.30 (สำหรับฝั่ง Short)
https://th.tradingview.com/u/Soponwit_AISA_MSc/